客户信用评估是对企业的偿债能力、履约状况、守信程度的评价，据此最终确定对客户赊销的信用额度和信用期限。信用评估是信用控制体系中最重要的一个环节，前期所做的客户资信收集和管理都是为信用评估作准备。做好对客户的信用评估工作，能够降低企业融资成本、降低交易风险，形成促进对方改善经营管理的外在压力和内在动力。

在赊销交易普遍存在的情况下，缩短企业的DSO，提高应收账款质量，降低坏帐率成了信用管理人员的主要目标。客户信用评估体系最终能够确定授予不同客户不同信用额度和信用期限，因此，客户信用评估的考察点显得非常重要。在前面的讲座里，我们讨论过客户资信管理的具体步骤和内容，通常客户信用评估的内容分为两部分，一是经营风险状况分析；二是财务风险状况分析。经营风险的度量，主要考虑两类风险的影响，即产业风险（受宏观经济、政治法律、技术支持、社会文化、产业状况、发展前景的综合影响）和企业经营能力风险（企业经营素质、市场与产品、企业文化、企业发展战略、领导者能力及管理、外部环境、信用记录等），财务风险评价主要是从定量分析的角度，基于客户的财务状况评价客户未来的资信状况，侧重于解决支付债务的客观财务状况保障。

对客户信用状况的评价，一般要遵循5C原则，即Character（性格特征）、Capital（资本状况）、Capability（偿债能力）、Collateral（抵押）和Condition（经营环境）。这五个特征基本概括了进行信用评估时需考察的因素。

在信用管理近百年的发展过程中，信管人员不断研究调整最适合的信用评估方法，在此过程中形成了三类：定性评估法、定量评估法和综合评定法。

一．定性评估法就是评估人员根据自身知识、经验和分析判断能力，在对评价对象进行深入调查了解的基础上，对照评价参考标准，对客户各项非量化指标得出评价结论。这种方法的评估结果对评估人员的经验和能力依赖型较强，且主观性很大。

二．定量评估法也称评估模型法，即是以反映企业经营活动的实际数据为分析基础通过数学模型来测定信用风险的大小。这类评估法使用简便且节省费用，但国内很多情况下企业无法获得足够的客户财务数据。

三．综合评定法就是以定性分析为主，定量分析为辅，要求对评估对象作出全局性、整体性的评价。其步骤是：首先确定评估对象系统，明确评估内容和方式，其次是建立合适的评价指标体系和评价模型，最后根据对评估内容所作的系统分析，并在信用评价数学模型的基础上对企业的未来经营业绩变化做出趋势的推测和量判断，这种方法能够更好的反映企业的未来信用风险大小，因此现已为世界各大评级公司所采用。

当前成熟的信用控制体系都有一套为企业量身定做的信用评估模型，信用分析模型可以分为两类：预测模型和管理模型。Z计分模型和巴萨利模型属于预测模型；营运资产分析模型和特征分析模型属于管理模型。在以后的讲座中，我们将为读者详细介绍这些模型各自特色和计算方法。